레버리지 효과 극대화

마지막 업데이트: 2022년 5월 3일 | 0개 댓글
  • 네이버 블로그 공유하기
  • 네이버 밴드에 공유하기
  • 페이스북 공유하기
  • 트위터 공유하기
  • 카카오스토리 공유하기
▲ 사진 = 하나대투증권 [서울파이낸스 윤동기자] 하나대투증권은 S&P500 지수 등락률의 1.5배 수준의 수익을 추구하는 '하이 미국 1.5배 레버리지 펀드'를 판매한다고 21일 밝혔다.

창녕부동산 남지읍 명가공인중개사사무소

요즘같이 경기가 그다지 좋지 않은 상황에서는 주식이든 부동산이든 간에 마땅한 투자처를 찾기도 어려워 진 상태이다 보니 사람들이 빚을 내서 투자를 하는 경우가 많이 줄어 들긴 하였으나 순수 자기자본이 부족할 경우에는 타인자본을 끌여들여 자기자본의 수익률을 극대화 시킬 수도 있습니다.

과거 부동산 경기가 한창 좋을 때에는 좀 무리를 해서 은행으로 부터 돈을 빌려서 집을 사거나 혹은 전세를 끼고 집을 사더라도 불과 1~2년만 지나면 빌린돈과 이자를 모두 갚고도 자기자본의 몇배가 넘는 수익을 거두어 들였던 경우도 있긴 했었으니까요.

■ 지렛대효과(레버리지효과, leverage effect)의 이해

지렛대의 길이를 돈에 비유를 하고 들어올릴 물건이 수익이라고 한다면 돈이 많으면 많을 수록 들어 올릴 수 있는 수익도 더 많아진다는 것이 바로 지렛대효과라고 할 수가 있습니다.

즉 내 돈이 1억이 있어서 1억만 투자를 해서 10%의 수익을 올리면 천만원 밖에는 못벌지만 타인자본 2억을 빌려서 10%의 수익을 내면 3천만원이 되는데 이자비용을 지불하고도 순수 내돈만 가지고 투자를 한 효과보다 좋았다고 한다면 정의 레버리지효과라고 하는 것이구요.

하지만 반대로 지렛대효과 (레버리지효과)가 꼭 좋은 것만은 아닙니다.

경기가 나쁘거나 투자를 잘 못할 경우에는 이자와 원금상환의 위험을 통시에 증가시키기도 하니까요.

결국 사업은 내돈 뿐만 아니라 남의 돈을 가져다가 얼마나 잘 운용을 하느냐에 달려 있지 않나 합니다.

돈 잘버시는 분들은 자기돈이 많으면서도 남으돈 끌어다 쓰시는거 보면 결국 더큰 돈을 벌기 위해서 레버리지효과를 누리기 위함이 아닐까 합니다.

지분수익률 즉 순수 자기자본만을 투자해서 얻을 수 있는 수익률을 공식으로 표현을 해 보면 아래와 같습니다.

아래의 공식에 따라서 지렛대효과의 +-를 확인해 볼 수가 있습니다.

지분수익률( 순수자기자본수익율) = 지분수익(레버리지 효과 극대화 레버리지 효과 극대화 순수자기자본투자수익)/지분투자액( 순수자기자본투자액)

참고로 순수자기자본수자수익은 총투자금액을 통한 순수익에서 이자지급비용을 뺀 금액입니다.

따라서 아래와 같은 결과에 따라서 정, 부의 지렛대효과를 이야기 해 볼 수가 있습니다.

(1) 정의 지렛대효과 : 지분수익률 > 레버리지 효과 극대화 총자본수익률 > 저당수익률

저당수익률이 어떤 것인지를 잘 모를 수도 있을 듯 하여 추가적으로 설명을 드리자면 저당수익률은 이자비용이라고 생각하시면 됩니다. 이상 지렛대효과 (레버리지효과)에 대해서 간락하게 설명을 드렸습니다.

OASIS-WIFAG

경매를 활용한 투자의 기본은 레버리지 효과를 극대화 시키는 데 있다.

최근 우리가 흔히 듣는 갭투자가 투기의 수단으로 사용되면서 부동산 시장을 불안정하게 만드는 결과를 낳았다. 대출을 최대로 활용하여 자기자본 없이 단기간에 매수 매도를 하여 수익을 얻는 방법이다. 대출을 활용하여 수익율을 높인다는 점에서 레버리지 효과와 유사한 것 같으나 시장을 투기분위기로 이끄는 악영향을 끼친다는 면에서 갭투자가 부정적으로 받아들여지는 이유다. 투자와 투기의 경계는 모호하다. 갑론을박은 판단하는 자들의 몫이다. 나는 이러한 논쟁에는 관심 없다. 투자건 투기건 이익을 목적으로 하는 데 공통점을 가진다. 돈을 벌고 부를 늘리기 위한 방법일 뿐이다. 부에 대한 사람들 마다의 가치관 차이는 철학의 분야이므로 지금 여기서 이야기 하고 싶지는 않다. 자신의 가치관을 세우고 그에 따라 행동하는 것 또한 행동하는 자들의 몫이다.

경매의 수익률은 철저하게 레버리지 효과를 통해서 극대화 된다. 대출없이 경매를 하는것은 의미가 없다고 해도 과언이 아니다. 경매를 하는 사람들이 자기 자본이 있어도 경락자금 대출을 받아 투자를 하는 이유가 여기에 있다.

수익율 이란 어차피 동일한 물건에 투자된 금액으로 부터 회수되는 이익금의 개념이다. 순수하게 자기자본금으로 투자를 레버리지 효과 극대화 하건 대출을 받아 빌린돈으로 투자를 하건 동일한 금액을 넣어 동일한 금액의 이익을 얻는다는 점만 보면 레버리지 효과 극대화 수익율이란 단순히 숫자에 불과하다. 수익율이 5%건 50%건 수익금액은 동일하기 때문이다. 레버리지 효과라고 부르는 경매에서의 대출 활용의 비밀은 숫자가 아니라 기회비용에 있다는 점을 명심하자.

변동성이 큰 장세, 4배 레버리지로 수익 극대화 전략

DSR 규제가 계속되어도 스탁론에 대한 관심은 여전히 뜨겁다. 그 이유는 개인 투자자들은 아직 수익에 목마르기 때문이다. 이럴 때 일수록 와우스탁론의 저금리 상품은 투자자들에게 수익을 낼 수있는 하나의 방법으로 제시된다.

또한, 와우스탁론은 개인 사업자 대출 상품도 판매중에 있다. 개인 사업자라면 사용하고 있는 계좌 그대로 DSR과 무관하게 최대 8억까지 이용 가능하다. 현재 스탁론 사업자 대출에 대한 문의는 끊임없이 쇄도하고 있다.

스탁론이란 이용중인 증권계좌 내의 주식과 현금을 담보로 최대 3배까지 대출이 가능한 상품이다. 또 신용등급 차별없이 누구나 최저 연 3%대의 저금리로 이용할 수 있고, 수수료 없이 최장 5년까지 연장가능하며, 수수료 없이 중도상환 및 해지가 가능하다.

주식 투자자들의 하나의 선택지가 되고있는 와우스탁론에 대해 자세한 문의는 와우스탁론 고객센터(☎1599-6431)로 연락하면 24시간 언제든 전문상담원과 편리한 상담이 가능하다.

top

tab area

심재용대표

김준호대표

  • 국고처 프라이데이 1-2부 [홈]
  • 국고처 프라임 1-2부 [홈]
  • 국민주식고충처리반 1~5부 [홈]
  • 와우넷 스페셜 [홈, 17人] HOT
  • 특별기획 인재전쟁 국가가 나서라

서울특별시 중구 청파로 463(중림동, 한국경제신문사) (우:04505)

통신판매업신고번호 : 서울중구 2022-0572호

Copyright© 한국경제TV. All Rights Reserved.

★ 소득없이 주식만으로 대출 가능!
★ 한 종목 100% 집중투자 가능!
★ 본인자산의 최대 4배까지 활용 가능!
★ 최저 연 3%대 금리 !
★ 증권사 미수·신용 당일 대환대출 가능!
★ 취급 수수료 無 ! 연장 수수료 無 ! 상환 수수료 無 !
★ 사업자라면 DSR 걱정없이 사업자대출 가능 !

DSR 규제가 계속되어도 스탁론에 대한 관심은 여전히 뜨겁다. 그 이유는 개인 투자자들은 아직 수익에 목마르기 때문이다. 이럴 때 일수록 와우스탁론의 저금리 상품은 투자자들에게 수익을 낼 수있는 하나의 방법으로 제시된다.

또한, 와우스탁론은 개인 사업자 대출 상품도 판매중에 있다. 개인 사업자라면 사용하고 있는 계좌 그대로 DSR과 무관하게 최대 8억까지 이용 가능하다. 현재 스탁론 사업자 대출에 대한 문의는 끊임없이 쇄도하고 있다.

스탁론이란 이용중인 증권계좌 내의 주식과 현금을 담보로 최대 3배까지 대출이 가능한 상품이다. 또 신용등급 차별없이 누구나 최저 연 3%대의 저금리로 이용할 수 있고, 수수료 없이 최장 5년까지 연장가능하며, 수수료 없이 중도상환 및 해지가 가능하다.

주식 투자자들의 하나의 선택지가 되고있는 와우스탁론에 대해 자세한 문의는 와우스탁론 고객센터(☎1599-6431)로 연락하면 24시간 언제든 전문상담원과 편리한 상담이 가능하다.

맞벌이 부부 재테크 4가지 노하우

5월 가정의 달에는 가족의 건강이나 행복에 대해 생각해볼 기회가 많다. 돈 문제 역시 빠질리 없다. 특히 맞벌이 부부라면 부부가 같이 고생하는만큼 나중에 더 나은 과실을 맛보기 위해서라도 재테크 계획을 한번더 점검해보는 시간을 가지는 것도 나쁘지 않다.

맞벌이 부부는 외벌이에 비해 자산 설계를 할 때 신경을 써야 할 점이 적잖다. 맞벌이 부부가 재테크에 성공하기 위해서 어떤 점에 유의해야할까.

맞벌이는 외벌이에 비해 재테크에 성공할 가능성이 높다. 그러나 그것은 어디까지나 수입이 지출보다 많을 때이다. 최근 통계청 자료에 따르면 맞벌이 부부는 월평균 377만원의 수입을 올려 외벌이 부부보다 105만원 가량 더 번다.

이처럼 재테크에서는 돈 버는 주머니가 많을수록 유리해진다. 그러나 수입이 많아지면 당연히 재산이 늘어나야 하지만 그렇지 못한 경우가 많다. 돈 버는 주머니가 많아지면 씀씀이도 그만큼 커지기 때문이다. 맞벌이 가구의 외식비의 경우만 봐도 외벌이 가구에 비해 40%를 더 쓰고, 교육비 역시 36% 가량 더 쓴다.

따라서 자칫 잘못하면 돈을 많이 버는 것 같지만 결과적으로는 재산을 많이 모으지 못할 수도 있게 된다. 자산 형성을 위한 체계적인 계획이나 지출을 통제하려는 노력이 뒷받침되지 않은 탓이다.

맞벌이 부부의 재테크는 레버리지 효과 극대화 지출을 어떻게 줄여나갈 것인지에 대한 계획을 세우는 것부터 시작해야 한다. 그렇지 않으면 외형만 근사한 속 빈 강정이 될 수 있다. 최정환 웰시안닷컴 대표는 "여러 맞벌이 부부를 상담한 결과, 한 사람의 소득은 없다고 생각하고 생활하는 맞벌이 부부가 자산 증식에 성공하는 경우가 많았다"고 말했다.

◇최대한 빨리 '씨드 머니'를 만들어라

재테크의 진정한 첫출발은 씨드 머니(seed money), 즉 종잣돈을 얼마나 빨리 모으느냐에 달려있다. '돈 주머니의 함정을 극복하지 못하면 씨드 머니를 형성하는 기간은 지체될 수 밖에 없다.

맞벌이의 최대 레버리지 효과 극대화 장점은 수입이 외벌이에 비해 많다는 점이다. 종잣돈을 모으는데 상대적으로 유리한 것이다. 씨드 머니는 재테크 목표에 따라 다르지만 우선은 고정 금리 상품, 즉 적금에 가입하는 것을 생각해볼 수 있다.

좀더 공격적으로 생각한다면 적립식 주식형펀드에 매달 얼마씩 일정하게 불입하는 것도 좋다. 이 경우 최소 3년 정도 기간을 설정하고 접근해야 한다. 그렇지 않으면 돈을 찾을 때 증시가 좋지 않아 이익을 내지 못할 수도 있기 때문이다.

최 대표는 "시드 머니를 만들 때 노후까지 염두에 둔 장기적인 계획에 따라 우량 가치주에 투자하는 것도 좋은 방법"이라고 말했다.

맞벌이가 재테크에 유리한 것은 유동성이 풍부하다는 점에 있다. 둘이 벌기 때문이다. 당장 모아 놓은 돈이 없어도 매달 현금이 많이 들어오기 때문에 이 점을 재테크에 잘 활용해야 한다.
풍부한 유동성을 활용하는 가장 좋은 방법은 바로 레버리지 효과(leverage effect, 지렛대 효과)에 달려있다. 레버리지는 남의 돈을 빌려서 수익을 극대화하는 것이다. 그런데 레버리지를 활용할 때의 관건은 바로 이자를 갚아나갈 현금 유동성이 뒷받침 되느냐이다. 이 점에서 맞벌이는 외벌이에 비해 상당히 유리하다.

담보 대출을 지렛대 삼아 부동산 투자에 성공하는 맞벌이가 많은 것은 바로 이처럼 풍부한 유동성을 잘 활용했기 때문이다.
그러나 능력 범위를 넘어서는 레버리지를 잘못 썼다간 낭패를 볼 수 있으므로 주의해야 한다.

맞벌이는 수입이 많은 만큼 세금을 많이 낼 가능성이 높다. 실제 많은 맞벌이들의 가장 큰 불만중의 하나도 레버리지 효과 극대화 버는 것에 비해 지나치게 세금이 많다는 점일 것이다.

따라서 가능한 선에서 평소 절세 대책을 숙지하고 있으면 좋다. 연말 정산 시 활용할 수 있도록 평소에 신용카드를 한 사람 이름으로 몰아 쓴다든가, 절세 가능한 금융상품을 골라 가입한다든지 하는 것이 좋다. 더 나아가 부동산을 취득할 때 공동 명의로 하는 등 절세에 도움이 되는 여러 가지 방법이 있다.

레버리지 효과 극대화

잠깐! 현재 Internet Explorer 8이하 버전을 이용중이십니다. 최신 브라우저(Browser) 사용을 권장드립니다!

  • 기사공유하기
  • 프린트
  • 메일보내기
  • 글씨키우기
    • 가나다라마바사
    • 가나다라마바사
    • 가나다라마바사
    • 가나다라마바사
    • 가나다라마바사
    • 가나다라마바사
    • 윤동 기자
    • 승인 2013.08.21 17:46
    • 댓글 0
    • 기사공유하기
    • 프린트
    • 메일보내기
    • 글씨키우기
      • 가나다라마바사
      • 가나다라마바사
      • 가나다라마바사
      • 가나다라마바사
      • 가나다라마바사
      • 가나다라마바사

      ▲ 사진 = 레버리지 효과 극대화 하나대투증권 [서울파이낸스 윤동기자] 하나대투증권은 S&P500 지수 등락률의 1.5배 수준의 수익을 추구하는 '하이 미국 1.5배 레버리지 펀드'를 판매한다고 21일 밝혔다.

      '하이 미국 1.5배 레버리지 펀드'는 미국주식 ETF와 S&P500 지수선물에 투자하는 상품으로 레버리지(지렛대) 효과를 이용해 S&P500 지수 1일 등락률의 1.5배 수준의 수익률을 추구하는 재간접형 펀드이다.

      이 펀드는 최근 미국의 경기회복으로 투자매력이 높아지면서 S&P500지수 1일 수익률 1.5배 레버리지 효과를 통한 수익률 증대 효과를 기대할 수 있는 상품으로 향후 미국의 강세장 예상시 수익률 극대화에 효과적이다.

      다만 레버리지 효과를 통해 일반 미국주식형 펀드를 초과하는 성과를 기록할 레버리지 효과 극대화 수 있는 반면에 하락장에서는 손실의 폭도 크다는 점을 투자시 유의하여야 한다.

      이 펀드는 투자위험등급 1등급의 초고위험 펀드로 환헤지형과 환노출형 두 종류로 선보였다. 환매수수료가 없어 고객이 가입 후 시장상황에 따라 신속히 레버리지 효과 극대화 대응할 수 있다는 장점이 있다.

      펀드의 신탁보수는 납입금액의 1%를 선취하는 A형이 연 1.32%, 선취수수료가 없는 C형이 연 2.17%이고 온라인 전용인 A-e형이 선취수수료 0.5%+연0.995%, C-e형이 연 1.17%다.


0 개 댓글

답장을 남겨주세요