일반적인 기술적 분석 지표

마지막 업데이트: 2022년 6월 8일 | 0개 댓글
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BTC 차트에서 지지 및 저항 – 트레이딩뷰

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중소기업 활성화를 위한 정부 R&D지원이 다양하게 이루어지고 있으나 이와 관련한 기존 대부분의 연구는 정부 R&D지원 중 재무적인 부분에 초점이 맞추어져 있었다. 그러나 최근 들어 정부의 재정적 한계로 인해 정부의 비재무적인 R&D지원책에 대한 관심이 높아지고 있다. 본 연구에서는 중소기업을 대상으로 정부 R&D지원을 재무적, 비재무적 전략으로 유형화하고, 유형별 기술혁신 성과를 분석하였다. 동시에 R&D의 성과가 기업의 특성별로 다양할 수 있는 만큼 성과변수를 기술개발 가능성, 기술혁신성, 기술독창성으로 구분하여 지원방식과 성과의 특성 간 관계성에 대해 접근하고자 하였다. 분석결과, 정부 R&D지원은 중소기업의 기술적 성과에 긍정적인 영향을 미치는 것으로 나타났다. 하지만 재무적 지원의 강도는 기술독창성에는 영향을 미치지 않는 것으로 나타나 일반적인 기술적 분석 지표 정부 R&D지원의 규모효과에는 한계가 예상된다. #정부 R&D지원 #지원유형 #기술적 성과 #중소기업 #Government R&D support #Technological performance #Type of support #Smalland medium sized enterprises(SMEs)

국문요약
ABSTRACT
Ⅰ. 서론
Ⅱ. 정부 R&D 지원 제도와 성과
Ⅲ. 연구방법
Ⅳ. 연구결과
Ⅴ. 결론 및 시사점
참고문헌

기술적 분석이란?

기술적 분석이란?

종종 차트라고도하는 기술 분석 (TA)은 이전 일반적인 기술적 분석 지표 가격 행동 및 볼륨 데이터를 기반으로 미래 시장 행동을 예측하는 것을 목표로하는 분석 유형입니다. TA 접근 방식은 전통적인 금융 시장의 주식 및 기타 자산에 광범위하게 적용되지만 암호 화폐 시장에서 디지털 통화 거래의 필수 구성 요소이기도합니다.

자산 가격과 관련된 여러 요소를 고려 하는 펀더멘털 분석 (FA) 과 달리 TA는 역사적 가격 행동에 엄격하게 초점을 맞추고 있습니다. 따라서 자산 가격 변동 및 거래량 데이터를 조사하는 도구로 활용되고 있으며, 많은 거래자들이 추세와 유리한 거래 기회를 파악하기 위해이를 사용합니다.

원시적 인 형태의 기술적 분석이 17 세기 암스테르담과 18 세기 일본에서 나타 났지만 현대 TA는 종종 Charles Dow의 작업으로 거슬러 올라갑니다. 금융 저널리스트이자 월스트리트 저널의 창립자 인 다우는 개별 자산과 시장이 세분화되고 조사 될 수있는 추세에서 자주 움직이는 것을 관찰 한 최초의 사람 중 하나입니다. 그의 작업은 나중에 기술 분석의 추가 발전을 장려하는 다우 이론을 탄생 시켰습니다.

초기 단계에서 기술 분석의 기초적인 접근 방식은 수작업으로 만든 시트와 수동 계산을 기반으로했지만 기술과 최신 컴퓨팅의 발전으로 TA는 널리 보급되었으며 이제는 많은 투자자와 거래자에게 중요한 도구가되었습니다.

기술적 분석은 어떻게 작동합니까?

언급했듯이 TA는 기본적으로 자산의 현재 및 이전 가격에 대한 연구입니다. 기술적 분석의 기본 가정은 자산 가격의 변동이 무작위가 아니며 일반적으로 시간이 지남에 따라 식별 가능한 추세로 진화한다는 것입니다.

핵심에서 TA는 전체 시장 감정을 나타내는 수요와 공급의 시장 세력 분석입니다. 즉, 자산의 가격은 반대되는 판매 및 구매 세력을 반영하며, 이러한 세력은 거래자와 투자자의 감정 (본질적으로 두려움과 탐욕)과 밀접한 관련이 있습니다.

주목할만한 점은 TA는 거래량이 많고 유동성 이 높은 정상적인 조건에서 운영되는 시장에서 더 안정적이고 효과적인 것으로 간주됩니다 . 대량 시장은 잘못된 신호를 생성하고 TA를 쓸모 없게 만들 수있는 가격 조작 및 비정상적인 외부 영향에 덜 민감합니다.

가격을 검토하고 결국 유리한 기회를 포착하기 위해 거래자는 지표로 알려진 다양한 차트 도구를 사용합니다. 기술 분석 지표는 트레이더가 기존 추세를 식별하는 데 도움이 될 수 있으며 미래에 나타날 수있는 추세에 대한 통찰력있는 정보를 제공 할 수도 있습니다. TA 지표는 오류가 있기 때문에 일부 거래자는 위험을 줄이는 방법으로 여러 지표를 사용합니다.

일반적인 TA 지표

일반적으로 TA를 사용하는 트레이더는 차트 및 과거 가격 행동을 기반으로 시장 동향을 시도하고 결정하기 위해 다양한 지표와 메트릭을 사용합니다. 수많은 기술적 분석 지표 중에서 SMA ( 단순 이동 평균 )는 가장 많이 사용되고 잘 알려진 예 중 하나입니다. 이름에서 알 수 있듯이 SMA는 설정된 기간 내 자산의 종가를 기준으로 계산됩니다. 지수 이동 평균 (EMA)은 이전 종가보다 최근 종가에 더 많은 가중치를 부여하는 SMA의 수정 된 버전입니다.

일반적으로 사용되는 또 다른 지표는 RSI ( 상대 강도 지수 )로 오실레이터로 알려진 지표 클래스의 일부입니다. 단순히 시간에 따른 가격 변화를 추적하는 단순한 이동 평균과 달리, 오실레이터는 가격 데이터에 수학 공식을 적용한 다음 사전 정의 된 범위 내에있는 판독 값을 일반적인 기술적 분석 지표 생성합니다. RSI의 경우이 범위는 0에서 100까지입니다.

볼린저 밴드 (BB) 표시 상인들 사이 매우 인기가 다른 오실레이터 형이다. BB 표시기는 이동 평균 선을 따라 흐르는 두 개의 측면 밴드로 구성됩니다. 잠재적 인 과매 수 및 과매도 시장 상황을 파악하고 시장 변동성을 측정하는 데 사용됩니다.

보다 기본적이고 간단한 TA 도구 외에도 데이터를 생성하기 위해 다른 지표에 의존하는 몇 가지 지표가 있습니다. 예를 들어, 확률 적 RSI 는 일반 RSI에 수학 공식을 적용하여 계산됩니다. 또 다른 인기있는 예는 이동 평균 수렴 발산 (MACD) 지표입니다. MACD는 2 개의 EMA를 빼서 메인 라인 (MACD 라인)을 생성하여 생성됩니다. 그런 다음 첫 번째 라인을 사용하여 다른 EMA를 생성하여 두 번째 라인 (신호 라인이라고 함)을 생성합니다. 또한 두 라인 간의 차이를 기반으로 계산되는 MACD 히스토그램이 있습니다.

거래 신호

지표는 일반적인 추세를 식별하는 데 유용하지만 잠재적 인 진입 및 종료 지점 (구매 또는 판매 신호)에 대한 통찰력을 제공하는 데 사용할 수도 있습니다. 이러한 신호는 지표 차트에서 특정 이벤트가 발생할 때 생성 될 수 있습니다. 예를 들어, RSI가 70 이상을 기록하면 시장이 과매 수 조건에서 운영되고 있음을 암시 할 수 있습니다. RSI가 30 이하로 하락할 때에도 동일한 논리가 적용되며, 이는 일반적으로 과매도 시장 상황에 대한 신호로 인식됩니다.

앞서 논의한 바와 같이, 기술적 분석을 통해 제공되는 거래 신호가 항상 정확한 것은 아니며 TA 지표에서 생성되는 상당한 양의 노이즈 (허위 신호)가 있습니다. 이것은 특히 기존의 것보다 훨씬 작고 변동성이 큰 암호 화폐 시장 내에서 특히 중요합니다.

모든 종류의 시장에서 일반적인 기술적 분석 지표 광범위하게 사용되지만 많은 전문가들이 TA를 논란의 여지가 있고 신뢰할 수없는 방법으로 보이며 종종 자기 실현 예언이라고합니다. 이러한 용어는 많은 사람들이 일어날 것이라고 가정했기 때문에 발생하는 사건을 설명하는 데 사용됩니다.

비평가들은 금융 시장의 맥락에서 많은 거래자와 투자자가 지지선이나 저항선과 같은 동일한 유형의 지표에 의존하면 이러한 지표가 작동 할 가능성이 높아진다고 주장합니다.

반면에 많은 TA 지지자들은 각 차트리스트가 차트를 분석하고 사용 가능한 많은 지표를 사용하는 특별한 방법을 가지고 있다고 주장합니다. 이것은 많은 거래자들이 동일한 특정 전략을 사용하는 것이 사실상 불가능하다는 것을 의미합니다.

기본 분석 vs. 기술 분석

기술적 분석의 핵심 전제는 시장 가격이 이미 특정 자산과 관련된 모든 기본 요소를 반영한다는 것입니다. 그러나 주로 과거 가격 데이터 및 거래량 (시장 차트)에 초점을 맞춘 TA 접근 방식과 달리, 펀더멘털 분석 (FA)은 질적 요인에 더 중점을 두는 더 광범위한 조사 전략을 채택합니다.

근본적인 분석은 자산의 미래 성과가 단순히 과거 데이터보다 훨씬 더 많은 것에 의존한다고 생각합니다. 기본적으로 FA는 회사 관리 및 평판, 시장 경쟁, 성장률 및 산업 건전성과 같은 광범위한 미시적 및 거시 경제적 조건을 기반으로 회사, 비즈니스 또는 자산의 내재 가치를 추정하는 데 사용되는 방법입니다.

따라서 가격 행동과 시장 행동에 대한 예측 도구로 주로 사용되는 TA와 달리, FA는 상황과 잠재력에 따라 자산의 과대 평가 여부를 판단하는 방법이라고 생각할 수있다. 기술적 분석은 대부분 단기 트레이더가 사용하지만 펀드 매니저와 장기 투자자는 펀더멘털 분석을 선호하는 경향이 있습니다.

기술적 분석의 한 가지 주목할만한 이점은 정량적 데이터에 의존한다는 사실입니다. 따라서 가격 내역에 대한 객관적인 조사를위한 프레임 워크를 제공하여 근본적인 분석의보다 정성적인 접근 방식과 함께 제공되는 추측을 제거합니다.

그러나 경험적 데이터를 다루고 있음에도 불구하고 TA는 여전히 개인적인 편견과 주관성의 영향을받습니다. 예를 들어, 자산에 대해 특정 결론에 도달하는 경향이 강한 트레이더는 자신의 편견을 지원하고 선입견을 반영하기 위해 TA 도구를 조작 할 수 있으며, 많은 경우 이러한 일이 인식없이 발생합니다. 더욱이 기술 분석은 시장이 명확한 패턴이나 추세를 나타내지 않는 기간에도 실패 할 수 있습니다.

마무리 생각

어떤 방법이 더 나은지에 대한 비판과 오랜 논란이있는 논쟁 외에도 많은 사람들은 TA와 FA 접근법의 조합을 더 합리적인 선택으로 간주합니다. FA는 일반적으로 장기 투자 전략과 관련이 있지만 TA는 단기 시장 조건에 대한 통찰력있는 정보를 제공 할 수 있으며, 이는 거래자와 투자자 모두에게 유용 할 수 있습니다 (예 : 유리한 진입 점과 출구 점을 결정하려는 경우).

Forex 거래의 기술적 분석

기술적 분석

Forex 기술 분석은 시장의 과거 가격 이력을 기반으로 미래 가격 방향을 예측하는 데 사용되는 Forex 시장 분석의 한 형태입니다.

FX 기술적 분석 연구는 주로 가격 및 거래량 데이터를 기반으로 합니다. 이 분석 형식은 과거 시장 활동을 표시함으로써 미래 시장 성과에 대한 추론을 하는 데 도움이 됩니다.

기술적 분석의 세 가지 기본 아이디어는 다음과 같습니다.

  1. 시장 할인 모든 것 - 시장 가격은 이미 모든 정보를 반영합니다.
  2. 역사는 반복되는 경향이 있습니다..
  3. 가격 추세에 따라 움직입니다.

Forex의 기술 분석은 일반적으로 사용되는 두 가지 방법인 차트 분석(차트라고도 함)과 통계적 접근 방식을 통해 정기적으로 반복되는 시장 상황을 보여줍니다. 차트 분석에서 기술 분석가는 반복적으로 발생하는 가격 패턴을 식별하고 시장 동향을 찾는 데 중점을 둡니다. 통계적 접근의 경우 그들은 가능한 미래 추세를 예측하기 위해 다양한 유형의 Forex 기술 지표를 사용합니다.

이 예측 방법은 시장 위험에 대한 투자자의 인식을 높입니다. 이 분석의 접근 방식을 이해하면 거래자는 더 나은 투자 결정을 내릴 수 있는 일련의 기술을 얻을 수 있습니다.

기술적 분석은 광범위한 연구 영역이며 이 섹션에서는 현대의 전문 투자자들이 시장 움직임을 예측하기 위해 사용하는 다양한 개념과 도구에 대한 자세한 내용을 찾을 수 있습니다.

기술적 분석 이해하기

거래자들은 환율이 항상 경제 펀더멘털(중앙 은행 활동, 가격 및 이자율)에 의해 결정되는 것은 아니라고 믿기 때문에 Forex 거래에서 기술적 분석을 사용합니다. Forex 시장의 장기적인 추세는 이러한 근본적인 사건으로 인해 발생할 수 있지만 Forex 거래자는 다양한 Forex 시장이 제공하는 변동성과 레버리지 때문에 기술적 분석을 사용하는 것으로 보입니다.

Forex는 특히 기술적 분석을 사용하는 데 적합합니다. 아시다시피 기술적 분석은 과거의 움직임과 가격 패턴을 기반으로 금융 상품의 미래 가격 움직임을 예측하는 데 사용되는 일련의 기술입니다.

기술적 분석은 두 가지로 요약됩니다.

  • 트렌드 파악
  • 그리고 가격 차트나 시간표를 사용하여 지지선과 저항선을 식별합니다.

기술적 분석은 시장이 혼란스럽고 다음에 무슨 일이 일어날지 아무도 정확히 알지 못하지만 동시에 가격 움직임이 완전히 무작위적이지 않다는 이론에 기반을 두고 있습니다. 혼돈의 수학적 이론은 혼돈 상태에서 반복되는 경향이 있는 특정 패턴이 있음을 증명합니다.

시장의 기술적 분석은 시장에 진입하고 퇴출할 시기와 장소를 결정하는 데 도움이 될 수 있습니다.

트렌드선을 이해하고 그리는 방법을 아는 것이 중요합니다. 추세선은 가격 차트에서 지지 및 저항 영역을 찾는 데 중요한 역할을 하기 때문입니다. 추세선은 일련의 내림차순 고점(고점) 또는 오름차순 저점(저점)을 연결하여 차트에 그려진 직선입니다.

Forex 차트 패턴을 검토하고 기술적 분석에서 어떻게 사용되는지 이해합시다. 일반적으로 기술 분석가는 다음과 같은 광범위한 지표 유형을 고려합니다.

기술적 분석의 결론

기술적 분석은 이러한 질문에 답하는 데 중점을 둡니다. 가격은 무엇이며 가격 일반적인 기술적 분석 지표 이력은 무엇이며 어디로 가고 있습니까?

기술적 분석은 과거 가격 변동에 대한 연구를 기반으로 미래 가격 변동을 예측하는 것입니다. 일기 예보와 마찬가지로 기술적 분석은 미래에 대한 절대적인 예측을 제공하지 않습니다. 대신, 기술적 분석은 투자자들이 시간이 지남에 따라 가격에 "가능성이 있는" 상황을 예측하는 데 도움이 될 수 있습니다.

참고: 기술적 분석은 다른 세력이 유가 증권 가격에 영향을 미칠 수 있는 경우를 좋아하지 않습니다.

또한 기술적 분석은 해석의 대상이지 정확한 과학이 아님을 기억하는 것이 중요합니다.

Forex 기술적 분석 기본 개념

Forex 시장에서 기술적 분석을 하기 위해 트레이더는 추세, 채널, 지지와 저항의 레벨 차이는 무엇인지 이해하고 용어를 사용해야합니다. 차트에서 얻은 정보를 사용하여 포지션 개설/마감을 위한 최적의 순간을 식별하고 추세 골절 또는 시간의 지속이 언제 발생하는지 인식하고 예측할 수 있습니다.

다우 이론(Dow Theory)

다우는 종가만을 고려했습니다. 평균이 유의하려면 이전 고점보다 높게 닫히거나 이전 저점보다 낮게 닫아야 합니다. 일중 침투는 포함되지 않았습니다.

외환 차트 패턴 | 기술적 분석 (패턴)

거래 차트 패턴은 시장 분석 및 추세를 정의하기 위한 기술적 분석 방법 중 하나입니다. 차트 패턴을 사용하면, 시장이 붕괴 상황을 쉽게 파악할 수 있습니다. 이러한 그래픽 구성으로 인해 가격이 방향을 계속 유지할지 아니면 반대 방향으로 갈지를 알 일반적인 기술적 분석 지표 수 있습니다.

외환 기술적 지표 및 오실레이터

기술 지표는 기술적 분석에서 분리 할 수 없는 부분입니다. 기술지표는 미래 시장 움직임을 예측하고 트레이더가 시장에서 방향을 잡을수 있도록 도와줍니다. 트레이더가 시장을 예측하기 위해 사용하는 지표는 매우 다양합니다. 어떤 이는 과거에 효과가 입증된 지표를 선호합니다. 또다른 이는 새로운 경험을 시도하여 성공하고자 합니다. 기술 지표의 예로는 빌 윌리엄스의 지표, 오실레이터, 추세 지표, 거래량 지표와 같은 거래 지표가 있습니다.

암호화폐 차트 분석 방법

암호화폐 차트 분석 방법

트레이딩은 암호화폐로 돈을 벌 수 있는 가장 인기 있는 방법이지만, 반드시 알아야 할 기술적 지식이 존재한다. 아무리 보수적으로 평가해도 암호화폐 가격의 변동성은 매우 크며 외환이나 주식보다 거래가 활발하게 이루어진다.

암호화폐에 투자 시 차트를 읽을 수 있다면, 매수 및 매도 시점을 파악할 수 있어 잠재적 수익률을 높이는 데 도움이 된다. 이 기사에서는 비트코인 및 알트코인에 사용되는 인기 있는 기술적 지표와 일반적으로 나타나는 암호화폐 차트 패턴을 소개한다.

시장을 분석할 때 기술적 그리고 기본적(fundamental) 두 가지 방법을 사용한다. 이 기사에서는 차트 분석의 기술적 측면에 대해 살펴본다.

기본적 분석은 뉴스, 사건, 넓은 범위의 재정 및 경제적 영향, 산업 상황을 포함해 시장의 모든 측면을 다루지만, 기술적 분석은 차트를 주로 다룬다.

이 기사에서는:

기술적 분석이란?

기본적으로 기술적 분석(TA)이란 미래의 움직임을 예측하기 위해 현재의 시장 상황을 살펴보는 과정이다. 가격 차트를 통해 추세, 지지 및 저항, 거래자가 높은 확률로 매수 및 매도에 성공할 수 있는 가격 등을 파악할 수 있다.

가격은 추세에 따라 움직인다는 전제를 바탕으로 시장 심리(market psychology)에 일부 기인할 수 있는 확립된 패턴을 따른다. 비슷한 상황에 처해졌을 때 유사한 방식으로 행동한다는 믿음을 기반으로 하고 있다.

기술적 분석에서는 자산의 내재 가치를 측정하지 않는다. 향후 움직임의 확률을 예측하기 위해 수학적 지표와 차트 패턴을 활용한다.

암호화폐 시장 정서: 강세 vs 약세

비트코인과 암호화폐 시장은 상방, 하방, 횡보 세 가지 방향으로 움직인다. 상승하는 시장은 강세이고 하락하는 시장은 약세로 간주한다. 횡보하는 시장은 경계 범위 혹은 다지기(consolidating)로 본다. 암호화폐 차트를 소개하는 가장 적절한 문장은 다음과 같다.

가격 방향성은 그것을 뒤집기보다 현재의 추세를 따라갈 가능성이 훨씬 높다. 시장 정서 역시 장기적 추세를 따르며 쉽게 바뀌지 않는다. 비트코인 강세 및 약세 시장도 반전되기 전까지 몇 년간 지속한다.

한 추세 동안 하락처럼 보이는 다수의 랠리(오르내림), 조정, 하락이 있을 수 있지만, 일정 시간 이후 원래의 추세를 다시 따라간다. 결과적으로 가격은 일직선으로 움직이지 않는다. 암호화폐 가격 분석과 차트 패턴을 통해 시시각각 변하는 시간 구조 내에서 잠재적인 추세 변화를 파악할 수 있다.

이동 평균

이동 평균은 암호화폐 차트에서 사용되는 가장 일반적인 기술적 지표 중 하나다. 무작위 단기 가격 변동에서 발생하는 ‘노이즈’를 제거하고 추세 추적 후행지표를 제공한다.

암호화폐 차트에 사용되는 이동평균에는 단순과 지수 두 가지 유형이 있다.

  • 단순이동평균(SMA) – 단순 이동 평균은 정해진 기간에 걸친 가격 집합의 산술 평균이다.
  • 지수이동평균(EMA) – 지수 이동 평균은 최근 주가에 더 가중치를 두어 신규 정보에 대한 대응력을 높인다.

이동평균은 추세가 전환하는 시기를 파악하기 위해 자주 사용된다. 이동평균을 계산할 때 사용되는 일수도 다르다.

암호화폐 차트에 일반적으로 사용되는 이동평균은 50일 선과 200일 선으로 장기 추세 패턴과 지지 및 저항 영역을 파악할 수 있다.

비트코인 차트에 이 두 가지 지표를 추가하면 잠재적 움직임의 상한 및 하한선과 추세 전환이 일어나는 시점을 파악하는 데 유용하다.

두 이동 평균선이 교차하는 것은 향후 가격 변동 및 추세 변화에 중요한 역할을 하며 다음과 같이 부른다.

  • 골든 크로스 – 일반적인 기술적 분석 지표 빠른 50일 선이 200일 선을 앞지를 때 발생한다. 강세 전환 패턴이다.
  • 데드 크로스 – 빠른 50일 선이 느린 200일 선보다 낮을 때 발생한다. 약세 전환 패턴이다.

위 비트코인 가격 차트는 지난 1년간 두 패턴의 움직임을 보여주며 이후 몇 개월간 가격이 오르내린 것을 확인할 수 있다. 확인 패턴은 실제 전환 이후에 나타나기 때문에, 추세의 실제 바닥과 천장이 얼마나 뒤처지는지 주목할 필요가 있다.

이동 평균은 종종 지지와 저항 구간을 제공하는데, 이는 가격에 의해 교차 될 때 그 방향으로의 추가 움직임을 나타낸다.

지지와 저항

지지와 저항 수준은 암호화폐 가격 차트를 다룰 때 반드시 이해해야 하는 핵심 개념으로 가장 널리 사용되는 지표 중 하나다. 시장은 지속 변하기 때문에 가격이 하락하는 구간을 저항이라고 부르고 하락 움직임에서 시작한 반등을 지지 구간이라고 한다.

가격이 그 이상으로 올라가지 않고 지속해서 같은 수준으로 되돌아갈 때, 저항은 강해진다. 이와 마찬가지로 가격이 지속 하락해 일정 수준에 도달하지만, 그 밑으로 내려가지 않을 때 지지는 강화된다.

BTC 차트에서 지지 및 저항 – 트레이딩뷰

가격이 이러한 구간을 통과할 때 돌파라고 하고, 다음 지지 혹은 저항 구간을 찾게 될 것이다.

지지 및 저항 구간을 찾을 수 있다면, 시장 추세에 기반을 둔 양질의 정보를 바탕으로 결정을 내릴 수 있다.

피보나치 되돌림 수준은 암호화폐 투자 분석에 중요한 도구다. 레오나르도 피보나치는 우주에 있는 모든 사물의 자연적 비율을 일련의 수치로 표현한 이탈리아의 수학자다.

숫자를 통해 발견한 비율(0.236, 0.382, 0.500, 0.618, 0.764)은 암호화폐 차트 분석에 적용할 수 있으며 되돌림 수준을 파악할 수 있다. 이러한 수준을 통해 지지와 저항 구간을 예측할 수 있다.

피보나치 되돌림 수준은 가격의 추세가 크게 변동한 후 가격이 이전 수준으로 되돌아가거나 기존 추세를 회복하기 전 이전 가격 수준으로 잠시 돌아간다는 이론이다.

2017년 비트코인 피보나치 되돌림 수준 – 인베스트디바(Investdiva.com)

위 차트는 2017년 비트코인 파동 때 피보나치 수준을 보여준다.

기타 기술적 지표

이동 평균과 피보나치 수준 외에도 차트 분석에 사용할 수 있는 다양한 기술적 지표가 있다.

RSI – 상대강도지수는 자산의 과매수(overbought)와 과매도(oversold) 상태를 측정하는 척도다. 이를 통해 투자자들은 시장의 강도를 파악할 수 있다. 이 지표는 보통 차트 아래 표시되며 1에서 100으로 구분된다. 30 아래는 과매도 70 이상은 과매수 상태라고 볼 수 있다.

MACD – 이동평균 수렴확산지수는 투자자들이 선호하는 지표 중 하나로 이동평균을 통해 정확한 추세를 파악할 수 있다. 빠른 이동 평균과 느린 이동 평균 간의 차이를 나타내는 히스토그램도 있다.

스토캐스틱 – 이 단순한 움직임 지표는 현재 추세의 지속성을 예측하기 위해 마감 기간부터 현재까지 가격 변화 정도를 측정한다. 암호화폐가 과매도 혹은 과매수 됐는지 확인하는데 사용된다.

파라볼릭 SAR – 스탑 앤 리버스(Stop and Reversal)는 캔들 차트에 점을 찍어 가격 움직임과 추세 전환 가능성을 보여준다.

볼린저 밴드 – 시장의 변동성을 측정하는 이 지표는 가격이 횡보할 때 밴드가 가까워지고 오르락내리락할 때 밴드가 벌어진다. 상부와 하부 밴드는 지지와 저항 구간 역할을 한다.

일목균형표(Ichimoku Kinko Hyo), 평균방향이동지표(Average Directional Index), 차이킨 오실레이터(Chaikin Oscillator) 같은 수많은 지표가 있지만, 이 기사에서는 다루지 않겠다.

해쉬 리본(Hash Ribbons), 푸엘 멀티플(Puell Multiple), NVT 시그널(Dynamic Range NVT Signal), 메칼프의 법칙(Metcalfe’s law), UTXO 지표(UTXO metrics), BTC 에너지값 오실레이터(BTC Energy Value Oscillator) 등 비트코인 전용 지표도 존재한다. 그러나 이들은 기초 분석이 아닌 온체인 지표 및 분석에 주로 사용된다.

캔들 스틱

차트를 구성하는 일본 캔들스틱을 이해하면 좋다. 각각의 캔들은 특정 시간 동안 가격의 움직임을 나타낸다. 캔들은 시가, 고가, 저가, 종가를 바탕으로 시고저종(OHLC)이 형성된다. 캔들의 직사각형 부분을 몸통(body)이라 부르고 확장된 선을 꼬리(wick)라고 한다.

이러한 캔들이 만드는 다양한 패턴과 신호는 위에서 언급한 기술적 지표와 더불어 가격의 방향성을 결정하는 데 도움을 준다. 아래 인포그래픽은 일반적인 패턴 중 일부를 보여준다.

일반적인 일본 캔들 패턴 – Forexelite.com

시간 구조

시간 구조는 암호화폐 차트를 분석하는 데 매우 중요한 요소다. 차트는 다양한 시간 구조에 따른 시장의 순간 정보를 보여주며 기술적 지표 신호에 따라 바뀐다. 암호화폐 거래 시 다양한 시간 구조를 참고해야 하는 이유다.

인기 있는 소프트웨어는 1초부터 1개월까지 다양한 시간 구조로 나타낼 수 있다. 당신의 투자 성향에 따라 사용하는 시간 구조가 달라질 것이다. 빠르게 수익을 얻고 싶어하는 스캘퍼들은 1분 또는 그 미만의 시간 구조를 참고할 것이고 단기 투자자들은 15분, 1시간, 4시간 차트를 사용할 것이다. 장기 투자자 혹은 호들러(hodlers)들은 일간, 주간, 월간 차트에 주목할 것이다.

다양한 시간 구조로 차트를 분석하면 전반적인 흐름과 큰 그림을 파악할 수 있다. “추세는 당신의 친구!”라는 말을 잊지 말자.

암호화폐 차트 패턴

암호화폐 차트는 일정 패턴을 가지고 있으며, 이는 향후 가격 움직임을 예측하는 데 도움이 된다. 차트 내 공식은 추세 전환, 추세 지속, 강세 또는 약세 움직임을 파악하는 데 사용된다.

비트코인 및 기타 암호화폐에서 일반적으로 발견되는 차트 패턴은 다음과 같다.

  1. 반전 패턴: 헤드앤숄더형(head and shoulders), 반전 H&S형(Inverse H&S), 더블탑앤바텀형(double tops and bottoms), 상승 및 하강 쐐기형(Rising and Falling Wedge)
  2. 연속 패턴: 페넌트형(Pennants), 직사각형(Rectangles), 플래그형(Flags), 상승 및 하강 쐐기형(Rising and Falling Wedge)
  3. 양자 패턴: 대칭 삼각형(Symmetrical Triangle), 상승 및 하강 삼각형(Ascending or Descending Triangle)

양자 차트 패턴은 어떤 방향으로도 가격이 이탈할 수 있다.

외환 거래에 사용되는 일반적인 기술적 분석 지표 대부분 패턴은 암호화폐에도 적용할 수 있다.

일반 차트 패턴 – Tradingspine.com

추세가 전환되는지 혹은 계속되는지 알 수 있는 또 다른 방법이 있다.

  • 고고점, 고저점: 상승 패턴으로 가격이 꾸준히 올라가는 상승세라는 의미다. 가격은 전고점 돌파를 지속해서 시도하고 있고 하락세도 이전만큼 강하지 않다.
  • 저고점, 저저점: 가격이 지속해서 떨어지는 하락세라는 의미다. 가격은 전고점 돌파에 실패해 하락마다 새로운 저점을 형성한다.

전반적인 추세와 큰 그림을 알 수 있기 때문에 비트코인 및 암호화폐를 거래할 때 이들을 참고하는 것이 좋다.

다이버전스는 지표 및 가격 혹은 차트 패턴 사이에 차이가 있을 때 확인할 수 있다. 상승세인 경우 가격이 고고점을 형성하나 지표가 그렇지 못할 때 발생하고, 하락세의 경우 가격이 저저점이나 지표가 그렇지 못할 때 다이버전스가 발생한다. 다이버전스가 확인되면 가격 되돌림의 가능성이 높아진다.

시장의 자연스러운 군중 심리에 따라 파동을 형성하는 엘리엇 파동 패턴도 있다. 비트코인 차트에서 자주 발견되는 자연스러운 프랙탈 패턴도 있지만, 이 기사에서는 다루지 않는다.

암호화폐 차트 자료

암호화폐 차트, 비트코인 가격 분석, 암호화폐 기술적 분석에 관한 수많은 온라인 자료가 존재한다. 아래를 참고해보자.

트레이딩뷰(Tradingview.com)기본적인 지표(구독 시 더 많음)를 제공하는 무료 차트 소프트웨어로 최고의 분석가들이 제공하는 자료를 확인할 수 있다.
베이비핍스(Babypips.com)외환 거래로 유명하지만, 기술적 분석과 차트 분석 기초 내용을 위한 교육적 자료도 제공한다.
트위터(Twitter.com)업계 내 최고의 암호화폐 분석가를 팔로우하면 인사이트를 얻을 수 있다.
비인크립토(Beincrypto.com)업계 최신 소식을 제공하는 글로벌 미디어 그룹이다.

우리 사이트에 포함된 모든 정보는 선의의 목적과 일반적인 정보 제공을 위해 게시되었습니다. 우리 사이트 내 정보를 사용하면서 발생하는 모든 책임은 전적으로 사용자에게 있습니다. 학습을 통한 우리의 목적은 양질의 정보를 제공하는 것입니다. 우리는 독자에게 유익한 교육 콘텐츠를 제공하고자 콘텐츠를 검증하고 연구하는 데 많은 시간을 할애합니다. 이러한 기준을 유지하고 좋은 콘텐츠를 만들기 위해, 당사의 파트너 사는 글 게시 대가로 수수료를 제공할 수 있습니다. 그러나 이것은 공정하고 정직한 그리고 유용한 우리 콘텐츠 제작 과정에 어떠한 영향도 미치지 않습니다.

차트의 기술: 기술적 분석이란 무엇인가? What is Technical Analysis - 1부

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기술적 분석은 주식, 지수, 상품, 선물 또는 가격이 수요와 공급의 힘에 의해 영향을 받는 거래 가능한 어떤 수단에도 적용 가능하다 가격 데이터(또는 John Murphy는 이것을 “market action”으로 부름)는 시가(open), 고가(high), 저가(low), 종가(close), 거래량(volume), 또는 특정 기간에 주어진 주식에 대한 미체결약정(open interest)의 조합을 나타낸다 기간(timeframe)은 하루 중(1분, 5분, 10분, 15분, 30분 또는 시간), 일별, 주별 또는 월별 데이터와 지난 몇 시간이나 수년간 테이터를 기반으로 할 수 있다

기술적 분석의 주요 전제들

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기술적 분석은 가격이 오로지 수요와 공급의 힘에 의해 영향을 받는 주식들에 적용할 수 있다 다른 세력이 주식 가격에 영향을 줄 수 있을 때는 잘 작동하지 않는다 성공적인 분석을 위해서, 기술적 분석은 분석 대상 주식에 대해 세 가지 주요 전제를 설정한다:

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높은 유동성(liquidity): 유동성은 본질적으로 volume(거래량)이다 다량으로 거래되는 주식들은 주가의 큰 변화 없이 투자자가 빠르고 쉽게 거래할 수 있도록 한다 소량 거래되는 주식들은 거래하기가 좀 더 힘든데, 주어진 시간에 매수자와 매도자들이 많이 없어서, 매수자와 매도자들은 거래를 하기 위해서 원하는 가격을 상당히 변경해야 할 수 있기 때문이다 게다가, 낮은 유동성 주식들은 종종 가격이 매우 낮아서(때로는 주당 1페니 penny가 안된다, 1페니=1/100 파운드), 그들 가격이 개인 투자자들에 의해 더 쉽게 조작될 수 있음을 의미한다 소량 거래되는 주식들에 대한 이러한 외부 세력들의 행위는 기술적 분석이 잘 들어맞지 않게 한다

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인위적인 가격 변화 없음: 주식 분할(splits), 배당(dividends), 그리고 배분(distributions)은 인위적인 가격 변화의 가장 일반적인 “주범들”이다 투자 가치의 변화가 없는데도, 인위적인 가격 변화는 가격 차트에 크게 영향을 줄 수 있으며 기술적 분석의 적용을 어렵게 만든다 이런 종류의 외부 원인에 의한 가격 영향은 가격이 변하기 전에 과거 데이터를 조정함으로써 쉽게 다루기 시작할 수 있다

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극단적인 뉴스 없음: 기술적 분석은 극단적인 사건들을 예측할 수 없다, 가령 테러와 같은 정치적 사건들과 회사의 예기치 않은 일들이다 “극단적인 뉴스”의 힘이 가격에 영향을 주고 있을 때는, 기술적 분석가들은 차트가 안정되고 그런 뉴스의 결과로 “new normal(변화 이후 새롭게 부상하는 표준)”을 반영하기 시작할 때까지 참을성 있게 기다려야 한다

기술적 분석을 적용하기 전에 이 세 가지 요건을 충족하는지 아닌 지를 결정하는 것이 중요하다 이들 외부 힘 중에 하나에 의해서 가격이 영향을 받는 어떤 주식 분석이 쓸모없다고 말할 수는 없지만, 그 분석의 정확성에 영향을 미칠 것이다

기술적 분석의 기초

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세기의 전환기에, 다우 이론(Dow Theory)은 나중에 현대 기술적 분석이 될 기초를 마련했다 다우 이론은 하나의 완전한 결합체로서 제시되진 않았지만, 수년 동안 찰스 다우(Charles Dow)의 저서들로부터 모아서 정리되었다 다우가 제시한 많은 이론들 중에서, 세 가지가 눈에 띈다:

가격은 모든 것을 반영한다

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이 법칙은 효율적 시장(market efficiency)의 강형(strong form) 그리고 준강형(semi-strong form)과 유사하다 기술적 분석은 현재의 가격이 모든 정보를 완전히 반영한다고 믿는다 모든 정보가 가격에 반영되었기 때문에, 그것은 공정한 가치를 의미하며, 분석을 위한 기초의 구실을 해야 한다 결국, 시장 가격은 모든 참여자들, 트레이더, 투자자, 포트폴리오 매니저, 매수 애널리스트(buy-side analysts), 매도 애널리스트(sell-side analysts), 시장 전략가, 기술적 분석가, 펀더멘털 분석가와 다른 모든 사람들의 전체 지식을 반영한다 그런 우수한 자격을 가진 인상적인 사람들의 집합에 의해 설정된 가격에 동의하지 않는 것은 어리석은 짓이 될 것이다 기술적 분석은 미래의 전망을 형성하기 위한 목적으로 시장이 얘기하고 있는 것을 해석하기 위해서 가격이 수집한 정보를 이용한다

가격 움직임은 전부 무작위(Random)는 아니다

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대부분의 테크니션들은 가격이 추세가 있다는 것에 동의한다 그러나 대다수 테크니션들은 가격이 추세가 없는 기간도 있다는 것에 또한 동의한다 만일, 가격이 항상 랜덤하다면, 기술적 분석을 이용해서 돈을 벌기란 매우 힘들 것이다 잭 슈웨거(Jack Schwager)가 그의 저서, Schwager on Futures: Technical Analysis에서 말하길:

“One way of viewing it is that markets may witness extended periods of random fluctuation, interspersed with shorter periods of non-random behavior. The goal of the chartist is to identify those periods (i.e. major trends)”

“한 가지 관점은 시장이 단기간의 랜덤하지 않은 행동을 사이에 끼워놓은, 장기간의 랜덤 한 변동(오르내림)을 보일 수 있다는 것이다 차트 분석가의 목표는 이런 기간들(즉, 주 추세 major trends)을 확인 하는 것이다”

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기술 분석가(technician)는 추세를 확인하고, 그 추세를 기반으로 투자하거나 거래해서 그 추세가 전개될 때 돈을 버는 것이 가능하다고 믿는다 기술적 분석이 매우 다양한 기간에 적용할 수 있기 때문에, 단기와 장기 추세를 알아내는 것이 가능하다 IBM 차트는 추세의 본질에 일반적인 기술적 분석 지표 대한 슈웨거의 주장을 설명한다 큰 추세는 상승이지만, 또한 그 사이에 trading range(거래 범위)가 배치되어 있다 트레이딩 범위들 사이에는 더 큰 상승추세 안에서 작은 상승추세들이 있다 이 상승추세는 주가가 트레이딩 범위를 상향 돌파할 때 갱신된다 하락 추세는 주가가 이전 트레이딩 범위의 하단을 하향 돌파할 때 시작한다

“왜”보다 “무엇”이 더 중요하다

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토니 플러머(Tony Plummer)는 그의 저서 [The Psychology of Technical Analysis]에서 말하길, “기술적 분석가는 가격의 모든 걸 알지만, 그 가치는 아무것도 모른다”라고 했다 기술적 분석가로 불리는 테크니션(Technician)들은 오로지 두 가지에만 관심을 가진다:

가격은 그 회사의 주식에 대한 수요와 공급의 힘 사이에서 전쟁의 최종 결과물이다 분석의 목표는 미래 가격의 방향을 예측하는 것이다 오로지 가격에 초점을 맞춤으로써, 기술적 분석은 직접적인 접근법을 의미한다 펀더멘털 분석가(Fundamentalists) 들은 왜 가격이 그런지(why the price is what it is)에 관심을 가진다 기술적 분석가(technician)의 경우는, 왜 부분 요인은 너무 광범위하고 많은 경우 주어진 펀더멘털 원인들은 매우 의심스럽다 테크니션들은 ‘무엇’에 집중하는 것이 최고라고 믿으며 ‘왜’는 신경 쓰지 않는다 가격이 왜 상승하냐고? 간단하다, 매도자(공급)보다 매수자(수요)가 더 많은 것이다 결국, 어떤 자산의 가치는 누군가 그것을 위해 지불한 용의가 있다는 것일 뿐이다 누가 왜를 알 필요가 있을까?

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기술적 평가를 위한 일반적 단계

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많은 테크니션들은 광범위한 거시적 분석(macro analysis)에서 시작하는 하향식(top-down) 접근법을 적용한다 그러면 큰 부분은 최종 단계에서 좀 더 집중적이고/미시적 전망에 기반을 두도록 세분화된다 이런 분석은 세 단계를 포함하게 된다:

  1. S&P 500, 다우 산업평균, NASDAQ과 NYSE 종합지수 같은 메이저 지수들을 통한 광범위한 시장 분석
  2. 보다 큰 시장 안에서 가장 강하고 가장 약한 산업그룹을 확인하기 위한 업종(sector) 분석
  3. 선택 그룹 안에서 최고와 최저 주식을 확인하기 위한 개별 주식 분석

기술적 분석의 아름다움은 그 다용도성(versatility)에 있다 기술적 분석의 원리들은 보편적으로 적용할 수 있기 때문에, 위에 각각의 분석 단계는 동일한 이론적 배경을 사용해서 수행할 수 있다 누구든 시장 지수 차트를 분석하기 위해서 경제학 학위가 필요하지 않다 또한 주식 차트를 분석하기 위해서 공인회계사(CPA)가 될 필요도 없다 차트는 차트이다 기간이 2일 또는 2년이라도 상관이 없다 그것이 주식, 시장 지수 또는 상품이든 상관이 없다 지지, 저항, 추세, 트레이딩 레인지 그리고 기타 측면의 기술적 원리들은 어떤 차트에도 적용할 수 있다 이것이 쉽게 들리겠지만, 기술적 분석은 결코 쉬운 일이 아니다 성공을 위해서는 진지한 연구, 헌신, 그리고 열린 마음이 필요하다

차트 분석 Chart Analysis

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기술적 분석은 당신이 원하는 대로 일반적인 기술적 분석 지표 복잡할 수도 혹은 간단할 수도 있다 아래의 예시는 단순화된 버전을 나타낸다 우리가 주식을 사는 것에 관심이 있기 때문에, 초점은 강세장을 알아내는 데에 있다

전반적인 추세: 첫 번째 단계는 전반적인 추세를 확인하는 것이다 이것은 추세선, 이동평균 또는 고점/저점 분석으로 할 수 있다 예를 들어, 추세는 가격이 상승 추세선과 특정한 이동 평균선 위에서 유지되는 한 상승이다 비슷하게, 추세는 각 되돌림에 대해서 저점을 높여가거나(higher troughs) 그리고 각 상승에서 고점을 높여가는(higher highs) 한은 상승이다

지지: 현재 가격 아래의 밀집(congestion) 영역이나 이전 저점들은 지지 수준을 나타낸다 지지선이 깨지면 약세(bearish) 그리고 전반적인 추세에 대해 해로운 것으로 간주된다

저항: 현재 가격 위의 밀집 영역이나 이전 고점들은 저항 수준을 나타낸다 저항선의 돌파는 강세(bullish) 그리고 전체 추세에 대해 긍정적으로 간주된다

모멘텀: 모멘텀은 보통 MACD 같은 보조지표(oscillator)로 측정된다 만약 MACD가 기준선인 9일 EMA(지수이동평균) 위에 있거나 또는 중심선 위 양수(positive)에 있다면, 모멘텀은 강세(bullish)로 간주되고, 또는 최소한 향상 중이다

매수/매도 압력: 거래량(volume) 기능을 이용할 수 있는 주식과 지수들의 경우, 볼륨을 사용하는 지표는 매수 또는 매도 압력을 측정하기 위해 사용되곤 한다 차이킨 머니 플로우(Chaikin Money Flow)가 0위에 있을 때, 매수 압력은 지배적이다 매도 압력은 이것이 0 아래에 있을 때 지배적이다

상대 강도: 가격 지수(price relative)는 벤치마크로 주식을 나눠서 만들어진 선이다 주식의 경우, 보통 S&P 500으로 나눈 주식의 가격이다 일정 기간 동안 이 선의 구성은 그 주식이 주요 지수를 능가(상승) 했는지 또는 저조(하락) 했는지를 우리에게 말해준다


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