이동 평균 거래 전략

마지막 업데이트: 2022년 2월 11일 | 0개 댓글
  • 네이버 블로그 공유하기
  • 네이버 밴드에 공유하기
  • 페이스북 공유하기
  • 트위터 공유하기
  • 카카오스토리 공유하기
어느 시점에 매수(▲)해야 할지, 매도(▼)해야 할지를 시각적으로 보여준다.
연두색이 손익이 플러스인 구간, 붉은색이 이동 평균 거래 전략 손익이 마이너스인 구간이다.

시장이상현상과 기술적 분석을 이용한 거래전략에 관한 연구

TY - JOUR
AU - 옥기율
AU - 이민규 이동 평균 거래 전략
TI - 시장이상현상과 기술적 분석을 이용한 거래전략에 관한 연구
T2 - 경영과 정보연구
PY - 2018
VL - 37
IS - 1
PB - 대한경영정보학회
SP - 41-53
SN - 1598-2459
AB - 본 연구는 국내 주식시장을 대상으로 시장이상현상과 기술적 분석을 이용한 거래전략에 대해 검증하였다. 분석을 위하여 주식수익률의 특정경향이 분명하게 나타나는 기업특성 변수인 기업규모, 장부가/시가, 발생액 기준으로 10분위 포트폴리오를 구성하였다. 그리고 이 포트폴리오를 이용하여 이동평균 거래전략 포트폴리오를 형성하고 이에 대해 샤프지수를 사용하여 성과평가를 실시하였다. 또한 무비용 포트폴리오를 만들어 이동평균 거래전략의 수익성과 성공률을 확인하였다. 마지막으로 다양한 시차의 이동평균 거래전략 포트폴리오에 대한 소르티노지수를 계산하여 성과평가에 대한 강건성을 높이고자 하였다. 주요한 검증결과는 다음과 같다. 첫째, 기업규모가 작을수록, 장부가/시가가 높을수록, 발생액이 낮을수록 평균수익률이 높게 나타났다. 둘째, 이동평균 거래전략의 위험조정 성과는 기업규모, 장부가/시가, 발생액 포트폴리오 순으로 높게 나타났다. 셋째, 무비용 포트폴리오의 수익률은 모두 양의 값을 나타내고 성공률은 전반적으로 68.8%를 상회하여 이동평균 거래전략이 성공적이라는 것을 보여주었다. 넷째, 다양한 성과평가를 실시한 결과, 시장이상현상과 기술적 분석을 이용한 거래전략에는 경제적 유용성이 있는 것으로 나타났다.
KW - 시장이상현상, 기술적 분석, 거래전략, 샤프지수, 이동 평균 거래 전략 소르티노지수
DO - 10.29214/damis.2018.37.1.003
UR - http://dx.doi.org/10.29214/damis.2018.37.1.003
ER -

옥기율 and 이민규 (2018). 시장이상현상과 기술적 분석을 이용한 거래전략에 관한 연구. 경영과 정보연구, 37( 1), 41- 53.

옥기율 and 이민규 . 2018, “시장이상현상과 기술적 분석을 이용한 거래전략에 관한 연구”, 경영과 정보연구, vol. 37, no. 1, pp. 41-53. Available from: doi:10.29214/damis.2018.37.1.003

옥기율 이민규 et al. “시장이상현상과 기술적 분석을 이동 평균 거래 전략 이용한 거래전략에 관한 연구” 경영과 정보연구 37.1 pp. 41-53 (2018): 41.

옥기율 , 이민규 . 시장이상현상과 기술적 분석을 이용한 거래전략에 관한 연구 경영과 정보연구 [Internet]. 2018; 37( 1), : 41-53. Available from: doi:10.29214/damis.2018.37.1.003

옥기율 and 이민규 . “시장이상현상과 기술적 분석을 이용한 거래전략에 관한 연구” 경영과 정보연구 37, no.1 (2018): 41-53. doi: 10.이동 평균 거래 전략 29214/damis.2018.37.1.003

시장이상현상과 기술적 분석을 이용한 거래전략에 관한 연구

2018, vol.37, no.1, pp.41 - 이동 평균 거래 전략 53

연구분야 : 경영학

본 연구는 국내 주식시장을 대상으로 시장이상현상과 기술적 분석을 이용한 거래전략에 대해 검증하였다. 분석을 위하여 주식수익률의 특정경향이 분명하게 나타나는 기업특성 변수인 기업규모, 장부가/시가, 발생액 기준으로 10분위 포트폴리오를 구성하였다. 그리고 이 포트폴리오를 이용하여 이동평균 거래전략 포트폴리오를 형성하고 이에 대해 샤프지수를 사용하여 성과평가를 실시하였다. 또한 무비용 포트폴리오를 만들어 이동평균 거래전략의 수익성과 성공률을 확인하였다. 마지막으로 다양한 시차의 이동평균 거래전략 포트폴리오에 대한 소르티노지수를 계산하여 성과평가에 대한 강건성을 높이고자 하였다. 주요한 검증결과는 다음과 같다. 첫째, 기업규모가 작을수록, 장부가/시가가 높을수록, 발생액이 낮을수록 평균수익률이 높게 나타났다. 둘째, 이동평균 거래전략의 위험조정 성과는 기업규모, 장부가/시가, 발생액 포트폴리오 순으로 이동 평균 거래 전략 높게 나타났다. 셋째, 무비용 포트폴리오의 수익률은 모두 양의 값을 나타내고 성공률은 전반적으로 68.8%를 상회하여 이동평균 거래전략이 성공적이라는 것을 이동 평균 거래 전략 보여주었다. 넷째, 다양한 성과평가를 실시한 결과, 시장이상현상과 기술적 분석을 이용한 거래전략에는 경제적 유용성이 있는 것으로 나타났다.

시장이상현상, 기술적 분석, 거래전략, 샤프지수, 소르티노지수

참고문헌 (27) open

[학술지] 고봉찬 / 2007 / 발생액 이상현상에 대한 위험평가 / Asia-Pacific Journal of Financial Studies 36 (3) : 425 ~ 461

[학술지] 고봉찬 / 2014 / 저변동성 이상현상과 투자전략의 수익성 검증 / 한국증권학회지 43 (3) : 573 ~ 603

[학술지] 김수경 / 2010 / 한국주식시장에서 기업특성모형 적용에 관한 실증연구 / 경영과 정보연구 29 (2) : 1 ~ 25

[학술지] 김수경 / 2011 / 외국인 및 기관투자자의 순매수강도와 주식수익률 간의 관계 / 경영과 정보연구 30 (4) : 23 ~ 44

[학술지] 김상환 / 2003 / 기술적 거래전략의 예측력 검정 / 재무연구 16 (2) : 67 ~ 93

[학술지] 김상환 / 2004 / 기술적 분석의 성과측정에 대한 시뮬레이션연구 / Asia-Pacific Journal of Financial Studies 33 (1) : 69 ~ 104

[학술지] 김진호 / 1996 / 이동평균법과 신경망기법을 이용한 마켓타이밍 전략의 투자성과 / 증권학회지 19 : 111 ~ 143

[학술지] 김태혁 / 2011 / 한국 주식시장에서 3요인 모형을 이용한 주식수익률의 고유변동성과 기대수익률 간의 관계 / 한국증권학회지 40 (3) : 525 ~ 550

[학술지] 변영태 / 2014 / 실현범위변동성(RRV) 및 기업고유변동성의 속성과 투자성과 측정 / 경영과 정보연구 33 (5) : 249 ~ 260

[학술지] 엄철준 / 2014 / 한국주식시장의 고유변동성 퍼즐에 대한 연구 / 한국증권학회지 43 (4) : 753 ~ 784

[학술지] 옥기율 / 2017 / 국내 주식시장에서 기술적 거래전략의 횡단면 분석 / Journal of The Korean Data Analysis Society 19 (5) : 2601 ~ 2610

[학술지] 이명철 / 2011 / 과거의 주가수준과 주식수익률을 이용한 투자전략의 성과 / 경영과 정보연구 30 (4) : 147 ~ 173

[학술지] 이민규 / 2015 / 시장이상현상과 다요인모형: FF 모형과 CNZ 모형의 비교 / 한국증권학회지 44 (5) : 855 ~ 885

[학술지] Ang, A / 2006 / The Cross-Section of Volatility and Expected Returns / Journal of Finance 61 : 259 ~ 299

[학술지] Banz, R. W / 1981 / The Relationship between Return and Market Value of Common Stocks / Journal of Financial Economics 9 : 3 ~ 18

[학술지] Cooper, M / 2008 / Asset Growth and the Cross-Section of Stock Returns / Journal of Finance 63 : 1609 ~ 1651

[학술지] DeBondt, W / 1985 / Does the Stock Market Overreact? / Journal of Finance 40 : 793 ~ 805

[학술지] Fama, E. F / 1993 / Common Risk Factors in the Returns on Bonds and Stocks / Journal of Financial Economics 33 : 3 ~ 56

[학술지] Han, Y / 2013 / A New Anomaly: The Cross-Sectional Profitability of Technical Analysis / Journal of Financial and Quantitative Analysis 48 : 1433 ~ 1461

[학술지] Henriksson, R. D / 1981 / On Market Timing and Investment Performance / Journal of Business 54 : 513 ~ 533

[학술지] Jegadeesh, N / 1993 / Returns to Buying Winners and Selling Losers:Implications for Stock Market Efficiency / Journal of Finance 48 : 65 ~ 91

[학술지] Newey, W. K / 1987 / A Simple, Positive Semi-Definite, Heteroskedasticity and Autocorrelation Consistent Covariance Matrix / Econometrica 55 : 703 ~ 708

[학술지] Pontiff, J / 2008 / Share Issuance and Cross-Sectional Returns / Journal of Finance 63 : 921 ~ 945

[학술지] Rosenberg, B / 1985 / Persuasive Evidence of Market Inefficiency / Journal of Portfolio Management 11 : 9 ~ 17

[학술지] Sloan, R. G / 1996 / Do Stock Prices Fully Reflect Information in Accruals and Cash Flows about Future Earnings / The Accounting Review 71 : 289 ~ 315

[학술지] Treynor, J. L / 1966 / Can Mutual Funds Outguess the Market? / Harvard Business Review 44 : 131 ~ 136

[학술지] Zhu, Y / 2009 / Technical Analysis : An Asset Allocation Perspective on the Use of Moving Averages / Journal of Financial Economics 92 : 519 ~ 544

2) 이동평균선 전략 백테스트

이번 절에서는 시장에서 주식 매수 시점과 매도 시점을 알아내는 전략으로 많이 사용되는 골든크로스(golden cross)와 데드크로스(dead cross)를 백테스팅해보겠습니다. 참고로 골든크로스와 데드크로스는 주가 이동평균선을 이용하는 대표적인 기술적 분석 지표입니다.

그림 14.23은 골든크로스와 데드크로스를 나타냅니다. 골든크로스는 단기 이동평균선이 중·장기 이동평균선을 아래에서 위로 상향 돌파하면서 생기는 교차점입니다. 이동평균선이 일정 기간의 주가의 평균값을 의미하므로 골든크로스가 발생했다는 것은 최근 주가의 흐름이 강세로 접어들었음을 의미합니다.

데드크로스란 단기 이동평균선이 중·장기 이동평균선을 위에서 아래로 하향 돌파하면서 생기는 교차점을 의미합니다. 데드크로스는 골든크로스와 반대로 최근 주가의 흐름이 약세로 접어들었음을 의미합니다.

골든크로스와 데드크로스를 계산할 때 단기 이동평균선으로는 5일 주가 이동평균선을 사용하며 중·장기 이동 평균 거래 전략 이동평균선으로 20일 주가 이동평균선을 사용합니다. 또는 20일 주가 이동평균선과 60일 주가 이동평균선을 각각 단기와 중·장기 이동평균선으로 사용하기도 합니다.

이동평균선을 이용한 골든크로스/데드크로스 전략은 대부분의 주식 서적에서 단골로 소개하는 전략입니다. 심지어 일부 책들에서는 골든크로스에 주식을 샀다가 데드크로스점에서 주식을 팔면 항상 이익을 얻을 수 있는 것처럼 과대 포장해서 설명하기도 합니다.

그림 14.23 이동평균선 전략 (a) 골든크로스 (b) 데드크로스

시스템 트레이딩을 공부하는 여러분들은 골든크로스나 데디스크로스를 맹신하기보다는 Zipline과 과거 데이터를 이용해 직접 평가를 해보시기 바랍니다.

외환 거래 전략을 세우기 위해 이동 평균 봉투를 어떻게 사용합니까?

외환 거래 전략을 세우기 위해 이동 평균 봉투를 어떻게 사용합니까?

이동 평균 봉투는 이동 평균 추세선 위 및 아래에 설정된 백분율 기준 봉투입니다. 어떤 유형의 이동 평균이 봉투의 기초로 설정되었는지는 중요하지 않으므로 외환 거래자는 자신이 가장 편안하다고 느끼는 것 (예 : 단순, 지수 또는 가중치)을 사용할 수 있습니다. 봉투는 기술적으로 추세 추적 지표로 사용할 수 있지만 이동 평균 추세선을 적용하는 것보다 우선적 인 이점은 상한 및 하한 밴드를 사용하여 과매 수 및 과매도 조건을 식별 할 수 있다는 것입니다.

이동 평균은 매우 간단하고 매우 유연하며 매우 불완전한 지표입니다. 그들은 적어도 하나의 다른 지표와 함께 사용하는 것이 가장 좋습니다. 외환 거래자는 별도의 백분율, 시간 간격 및 다른 통화 쌍을 테스트하여 봉투 전략을 가장 잘 활용할 수있는 방법을 이해해야합니다. 봉투를 10 일에서 100 일 기간 동안 볼 수 있으며 이동 평균과의 거리가 1-10 % 인 밴드를 사용하는 것이 가장 일반적입니다.

이동 평균 봉투는 마감 가격을 사용하므로 기간별 가격 행동을 보는데 유용하지만 일중 거래에는 유용하지 않습니다. 이것을 극복하는 한 가지 방법은 일일 거래 범위를보기 위해 봉투를 일본 촛대 차트에 플로팅하는 것입니다. 이동 평균은 지연 지표이기 때문에 가격 추세 예측을 위해서는 모멘텀 또는 볼륨 오실레이터와 결합해야합니다. 일반적인 오실레이터에는 이동 평균 거래 전략 on-balance volume (OBV) 또는 상대 강도 지수 (RSI)가 포함됩니다.

과거에 신뢰할만한 것으로 판명 된 상위 밴드 수준 근처에서 통화 쌍이 거래 될 때 매도 포지션에 진입하거나 매도 포지션을 입력하는 것이 좋습니다. 이론적으로 가격은 잘 배치 된 이동 평균 봉투 안에 머물러있는 경향이 있습니다.

외환 거래 전략을 수립하기 위해 RVI (Relative Vigor Index)를 어떻게 사용합니까?

외환 거래 전략을 수립하기 위해 RVI (Relative Vigor Index)를 어떻게 사용합니까?

는 다른 기술 지표와 함께 상대 지수를 사용하여 추세 거래 이익을 극대화하도록 설계된 외환 거래 전략을 학습합니다.

외환 거래 전략을 수립하기 위해 스토캐스틱 오실레이터를 어떻게 사용합니까?

외환 거래 전략을 수립하기 위해 스토캐스틱 오실레이터를 어떻게 사용합니까?

는 확률 적 오실레이터와 추가 지표를 통합하는 방법을 비롯하여 효과적인 외환 거래 전략을 수립하는 방법에 대해 알아 봅니다. 확률 적 오실레이터는 잠재 추세 반전을 정확하게 파악하기 위해 외환 거래에서 널리 사용되는 운동량 지표입니다.

지수 이동 평균 거래 전략

IQ Option에서 지수 이동 평균 (EMA) 전략으로 거래하는 방법

지수 이동 평균 (EMA)은 이동 평균 지표입니다. 이동 평균 지표는 추세를 따르는 선을 생성하는 가격 데이터를 평활화하는 추세를 따르는 지표입니다. 많은 거래자들이 단순 이동 평균보다 EMA를 선택합니다. 그 이유는 EMA가 가장 최근 가격에 더 많은 가중치를 두어 지연을 줄이기 때문입니다. 예를 들어 30 기간 EMA를 사용하는 경우 30 일 이상 가격에 가중치가 적용됩니다.

IQ Option

IQ Option 모바일 앱 다운로드

Download IQ Option App Google Play Android Download IQ Option App Store iOS

최근 뉴스

거래 계좌를 개설하고 IQ Option에 등록하는 방법

거래 계좌를 개설하고 IQ Option에 등록하는 방법

IQ Option에서 로그인 및 계정 확인 방법

IQ Option에서 로그인 및 계정 확인 방법

IQ Option에서 데모 계정을 등록하고 거래를 시작하는 방법

IQ Option에서 데모 계정을 등록하고 거래를 시작하는 방법

인기 뉴스

계정을 열고 IQ Option에 로그인하는 방법

계정을 열고 IQ Option에 로그인하는 방법

IQ Option에서 데모 계정을 여는 방법

IQ Option에서 데모 계정을 여는 방법

제휴 프로그램에 가입하고 IQ Option의 파트너가 되는 방법

제휴 프로그램에 가입하고 IQ Option의 파트너가 되는 방법

인기 카테고리

이 출판물은 마케팅 커뮤니케이션이며 투자 조언이나 조사를 구성하지 않습니다. 내용은 전문가의 일반적인 견해를 나타내며 개별 독자의 개인적인 상황, 투자 경험 또는 현재 재정 상황을 고려하지 않습니다.

일반 위험 알림: 거래에는 고위험 투자가 포함됩니다. 잃을 준비가되지 않은 자금을 투자하지 마십시오. 시작하기 전에 당사 사이트에 설명 된 거래 규칙 및 조건을 숙지하는 것이 좋습니다. 사이트의 모든 예, 팁, 전략 및 지침은 거래 권장 사항을 구성하지 않으며 법적 구속력이 없습니다. 트레이더는 독립적으로 결정을 내리며이 회사는 이에 대한 책임을지지 않습니다. 서비스 계약은 주권 국가 인 세인트 빈센트 그레나딘에서 체결됩니다. 회사의 서비스는 세인트 빈센트 그레나딘 주권 국가의 영토에서 제공됩니다.

[Python] 이동평균 전략 주식 거래 백테스팅

국내 주식 시계열 데이터를 얻을 수 있는 FinanceDataReader , 설치 방법은 터미널에서 아래 명령을 실행한다.

자세한 내용은 가이드 페이지 참고
https://financedata.github.io/posts/finance-data-reader-users-guide.html

Zipline, TA-LIB 등 백테스팅을 지원하는 다양한 라이브러리가 있지만, Backtrader 라는 모듈을 활용하였다.

다른 백테스팅 프레임워크를 알고 싶다면 아래 링크 참고
https://www.이동 평균 거래 전략 quantstart.com/articles/backtesting-systematic-trading-strategies-in-python-considerations-and-open-source-frameworks

전략설명

10일 이동평균선이 20일 이동평균선을 돌파하면 매수!

20일 이동평균선이 10일 이동평균선을 돌파하면 매도!

img_area

시뮬레이션 결과는 다음과 같다.
2018.1.1~2019.6.28 기간 중 이동평균 전략으로 투자시 최종 수익률은 104%이다.
2018.11월 최고 159.8%까지 기록하였으며, 최저 수익률은 2019.4월 95.9% 였다.

img_area

어느 시점에 매수(▲)해야 할지, 매도(▼)해야 할지를 시각적으로 보여준다.
연두색이 손익이 플러스인 구간, 붉은색이 손익이 마이너스인 구간이다.

img_area

아래 그래프를 통해 주가 흐름과 이동평균선 추이를 확인할 수 있다.


0 개 댓글

답장을 남겨주세요